阿里和腾讯的双向沟通可能不是好事

由于全球证券交易政策、行业调整政策等不利因素的不确定性，中国大部分股票公司的股价前段时间都经历了巨大的震荡。但在近期美股财报季的刺激下，股市由绿转红，让不少投资者的心慢慢悬了下来。作为零售业的长期观察者，独孤一峰更关注中交电商代表企业JD.COM、拼多多、阿里。

因为这三家企业代表了零售业的三大业务发展模式，分别是自营、开放和社交电商。通过研究这三家企业经营数据的变化，可以反映国内零售市场的变化过程，对于企业跨商业周期的发展具有重要意义。

数据显示：京东、拼多多单季新增活跃用户数惊人，阿里则陷入增长乏力困境。

JD。COM:2019年下半年以来，JD.COM活跃用户连续创造单季度增长新高。2020年第四季度，JD.COM单季活跃用户净增长首次突破3000万。这一数据也创下了京东以来单季用户增长最高纪录。COM的上市；2021年，JD.COM 4月活跃买家数首次突破5亿，第二季度再次刷新单季3200万的纪录。

拼多多：截至2020年底，多年活跃买家数达7.884亿，超越阿里，成为中国用户最大的电商平台；全年营业额(GMV)为1.67万亿元，同比增长66%。截至2021年3月31日，拼多多年度活跃买家数达8.238亿，较去年同期净增1.957亿。营收方面，拼多多第一季度营收221.67亿元，较去年同期的65.41亿元增长239%。2021年一季度，拼多多APP月均活跃用户达到7.246亿。截至2021年6月30日，拼多多年度活跃买家数达8.499亿，单季度增加2610万。月平均活跃用户数达到7.385亿，同比增长30%，占全年活跃买家数的87%。第二季度，拼多多营收达到230.5亿元。

阿里：截至6月底电商旺季，阿里国内零售平台活跃用户年增长率(过去12个月在天猫淘宝有购物行为的账号数)达到8.28亿，同比增长12%。相比上季末的1700万增长，阿里在春节假期疯狂收购3200万客户后，国内电商板块的客户收购再次放缓。淘大APP月度活跃度也有所放缓，单季度净增1400万(上一季度为2300万)，增幅一般。

从三方财报数据可以看出，JD.COM和拼多多在新增活跃用户数量上领先阿里，从侧面反映出阿里国内零售正陷入越来越难获客的局面。这也与华创证券的研究结果一致。据统计，2020年阿里的获客成本已经超过800元/人，预计2021年获客成本将达到1000元/人，与2019年相比几乎翻了一番。

而这似乎也解释了为什么阿里一直急于要求与腾讯进行生态合作。毕竟，腾讯目前拥有中国最大的移动社交平台微信(截至2021年6月30日，微信和微信的月活跃用户总和为12.51亿)。众所周知，借助微信生态系统的开放连接，拼多多创业上市只用了三年时间，用户数量一路飙升。JD.COM也一直在与腾讯进行深度合作，通过京腾计划等实现无界整合营销。加速了市场用户的占领，沉淀了活跃用户的存量。

阿里若与腾讯互联互通 能上演京东与拼多多的增长神话吗？

事实上，从我的主观理解来看，这是一个非常复杂的问题，不仅需要很长时间来验证，而且两大互联网巨头，阿里和腾讯，占据了中国互联网经济的半壁江山，稍有融合不佳就会带来难以想象的灾难，尤其是在社会就业、生存方面

众所周知，两个平台的运营理念完全不同。阿里是一个集中的平台，对资源的掌控能力极强，这一点可以通过要求商家“两个市场中选一个”看出来。而且，阿里专注于天猫商家和品牌商家。另一方面，一直被阿里觊觎的微信是一个去中心化的平台，旨在为个人和中小企业提供平等互动的运营环境和全方位的业务协助，让“再小的个人也有自己的品牌”。

因此，如果这两大巨头互联互通，底层运营规则完全不同，微信上B端商家的管理必然会出现很多复杂的边际问题。比如微信目前对平台上的商家和品牌不收取任何佣金。阿里接入后，如何与迎面而来的商家和品牌协调？

第二，那如果从客观角度来分析，我觉得双方互通需要面对：

讯社交生态的命脉 阿里接入恐动摇其根基

众所周知，腾讯旗下的两大社交产品 QQ 、微信都属于强关系链产品，其一出生就注定身体里流淌的是信任的血液。 但阿里零售平台上的假货、刷单、诱导点星评论等问题，始终伴随左右，如果两者打通之后，等于是将这些“畸形的商品”一股脑的悄悄地倒在了腾讯生态消费者的手中，误导购物。 而且阿里零售平台所覆盖商品之多、服务之丰富，再在腾讯社交的裂变加持下，会让大量的腾讯生态消费者迅速触摸到这些“失信”的商品。

久而久之，不仅仅让用户对腾讯生态里面的商品持怀疑态度无法选择，导致平台用户购买活跃度降低，而且会使得用户选择连接平台生态服务的可能性降低，最终导致系统化信任危机。

三、阿里的无序运营恐会打破腾讯商业生态环境平衡

前面说过，阿里是中心化平台，对流量的管控分配有着自己一整套运营标准。众所周知，为了能够绑定平台上的中头部商家，阿里可以说是煞费苦心，在小微商家聚集地淘宝的搜索结果中，夹杂核心商家和品牌商品。另外在“淘宝联盟”运营中，利用超过400万的“淘宝客”向站外各大平台或者社交群违规使用诱导分享等薅羊毛的方式吸取新生流量。

如果双方接通之后，阿里通过各种不同的边缘测试从微信等腾讯产品生态处擦边球的获取流量，由于阿里覆盖的商品和服务太广，这就需要腾讯不间断的进行平台监控，而且如果阿里零售平台提供的商品与平台上的京东、拼多多大部分同质化，那纯粹是耗费服务器资源，增加潜在碳排放量，对碳中和也是一大挑战。

再加上阿里系一向喜欢造节搞活动，万一联合其平台商家在腾讯生态中搞起活动补贴战，那腾讯生态上原有的商家是否有足够的能力去应对，尤其是个人或者中小商家们。这是否会形成新的商业垄断，反正对腾讯商业生态的发展秩序是一大挑战！

四、双方互联互通会促进国内经济内循环快速发展吗？

今年过完年，舆论都在热传阿里要与腾讯打通，阿里每次似乎都是这个传言发酵的推动者。尤其是8月初阿里巴巴董事长张勇高调倡导互联互通，称“从商家角度来讲，解除外链的屏蔽可以降低中小企业的流量费用，降低经营成本，同时带来更好的经营便利；对消费者来说,有利于提高分享、支付等生活便利性。”

说实话，张勇讲这个话从微观上来看是没有问题的，但从宏观来看，这是明显的站着说话不腰疼。阿里与腾讯作为国内两大互联网巨头，如果真的要实现互联互通，我觉得双方必须开放，抛开自己心中的小九九，重新搭建底层运转系统和制定运营规则。但明白的人肯定知道，这是一个浩大的工程，并且即使实现了，估计移动互联网的时代都结束了.....

腾讯总裁刘炽平在8月18日中报业绩沟通会上，对互联互通也做了一定回应，他指出，平台和平台互通面临很多实际问题，是非常复杂的问题，需要随着时间的推移进行讨论和解决。 腾讯的谨慎与担忧可见一斑。

截止现在，我觉得双方互联互通，从宏观来讲，并不是好事。

首先：国内经济的内循环慢下来了。如前面所述，底层运营规则的不一样，运营手段的不一样，运营对象不一样，那互通之后，会产生各种错乱复杂的问题，这会导致双方低效运转，作为国内的两大互联网巨头，承担着国内经济内循环的主要动能，速度慢下来了，在今年国内大灾、疫情等影响下，只能说中小商家的生存会进一步承压。

其次：削弱了国内互联网在全球市场的核心竞争力。阿里、腾讯作为国内两大互联网巨头，在全球资本市场的号召力还是可以的，但如果双方互联互通，我觉得二级市场的投资人都会用脚投票。毕竟这么多年，阿里、腾讯在产业布局上的重合度还是比较高的。双方打通等于是先需要整顿内耗，优化资源配置等等。这一系列组合拳下来，估计留给双方的创新时间就不会太多，这在一定程度上减弱了彼此在国际市场的核心竞争力。

最后，建议阿里的中小商家转移到微信创业 实现共同富裕

阿里的中小商家，在平台中的地位自淘宝十月围城事件之后，基本上失去了主力支撑作用。核心商家和品牌商家在平台中获得的流量比重越来越大，甚至连小微商家的集中地淘宝，在其搜索结果中都被强制性的植入了核心商家和品牌商品，还有闲鱼及阿里旗下其它商品的服务坑位。由此可见，中小商家在阿里平台上的日子并不好过。为了生存，中小商家只好通过付费开通直通车、购买钻石展位等方式获取流量，但成本的高昂、竞争的激烈、转化的低效，让中小商家的生存空间愈来愈难。

与其如此，不如放弃阿里，来到去中心化的微信生态。利用社群搭建起自己的粉丝集中地，通过私域流量运营建立起自己的商业堡垒，与万千和你奋斗的微信平台个体创业者一起，通过自己的努力加速实现共同富裕。

综上，每个商业平台有它自己的运行规则，我们必须怀着敬畏之心去面对它。而不是把它当做一个即插即用的工具，毕竟强扭的瓜不甜。